Business

Ý kiến: Kế hoạch nghỉ hưu của bạn không thể mang lại sự chắc chắn về tài chính – đây là cách suy nghĩ về các yếu tố rủi ro lớn

Bạn còn nhớ trò chơi Điện thoại? Người chơi thì thầm một thông điệp bí mật xuống dòng từ người này sang người khác. Khi tin nhắn đến cuối dòng, nó được lặp lại to cho cả nhóm. Và, không thất bại, nó đã bị lật tẩy không thể công nhận.

Lập kế hoạch nghỉ hưu có thể là như vậy. Có vẻ như sự khác biệt nhỏ về đầu vào có thể tạo thành sự khác biệt lớn về đầu ra.

Đó là một vấn đề nghiêm trọng, cả về việc nghỉ hưu và lập kế hoạch cho nó. Trong nhiều trường hợp, phạm vi đầu vào cho phương trình hưu trí của bạn tạo ra một khoảng không chắc chắn quá rộng khiến cho việc dự đoán tương lai trở nên vô lý.

Trong bài đăng này, chúng ta sẽ xem xét một kịch bản đơn giản minh chứng cho vấn đề: Tôi sẽ chỉ ra mức độ không chắc chắn trong các biến chính như tốc độ tăng trưởng, tỷ lệ lạm phát và tuổi thọ có thể ảnh hưởng đến giá trị ròng cuối kỳ của bạn như thế nào. Sau đó, sau khi xem xét các mô hình nghỉ hưu là gì và không tốt cho điều gì, chúng ta sẽ thảo luận về các giải pháp.

Hiểu sự không chắc chắn trong tính toán hưu trí

Để hiểu rõ hơn về sự không chắc chắn trong tính toán hưu trí, tôi đã thử nghiệm một kịch bản nghỉ hưu đơn giản:

  • Một cặp vợ chồng nghỉ hưu ở tuổi 60 với khoản tiết kiệm ban đầu là 500.000 đô la và chi phí hàng năm là 40.000 đô la.

  • Họ sẽ bắt đầu nhận quyền lợi An sinh xã hội trung bình ở tuổi 65 và họ sẽ trả mức thuế hiệu dụng tổng thể khi nghỉ hưu là 5%.

Hãy xem điều gì xảy ra với chúng trong các điều kiện khác nhau.

Các yếu tố chi phối dự báo nghỉ hưu

Tôi đã viết một thời gian trở lại ba ẩn số chi phối các tính toán về hưu trí. Hãy bắt đầu với ba biến đó và thêm một vài biến khác. Nhìn chung, chúng tôi sẽ xem xét các trường hợp tốt nhất và xấu nhất cho năm tham số đầu vào cho phương trình hưu trí:

Lợi nhuận đầu tư

Với lãi suất thấp và định giá thị trường chứng khoán cao, hầu hết các chuyên gia đều dự đoán lợi nhuận đầu tư sẽ giảm trong tương lai. Nhưng trong triển vọng mờ mịt đó có rất nhiều biến thể.

Bạn có thể giả định một cách hợp lý rằng cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ sẽ trở lại 5% trước khi lạm phát và trái phiếu doanh nghiệp loại đầu tư 10 năm sẽ trở lại 2,5%. Trong danh mục đầu tư 50/50, tỷ suất sinh lợi thực tế là 3,8%. Hãy gọi đó là “trường hợp tốt nhất” của chúng tôi.

Allan Roth đã rút ra từ William Bernstein’s Kỳ vọng hợp lý và từ Robert Arnott để đưa ra tỷ suất sinh lợi thực 1,5% cho danh mục đầu tư 50/50. Hãy gọi đó là trường hợp “tồi tệ nhất” của chúng ta.

Lạm phát

Mặc dù bây giờ lo lắng về lạm phát là điều hợp thời, nhưng cho đến vài tháng qua, nó đã tương đối ổn trong nhiều thập kỷ. Nếu bạn nhìn vào kỷ lục lịch sử về lạm phát bạn có thể phát hiện lạm phát hai con số trong quá khứ, nhưng nó không bao giờ kéo dài.

Đối với mô phỏng của chúng tôi, giả sử “trường hợp tốt nhất” cho lạm phát là 2,0% – thấp hơn khoảng 1,0 điểm phần trăm so với mức trung bình dài hạn. Và giả sử trường hợp xấu nhất là cao hơn mức trung bình 4,0% – 1,0 điểm phần trăm.

Chắc chắn, lạm phát có thể tăng vọt. Nhưng, như bạn sẽ thấy ngay, ngay cả ở mức cao hơn 1 điểm phần trăm so với mức trung bình, nó vẫn gây ra rất nhiều thiệt hại.

Tuổi thọ

Không ai biết họ sẽ sống được bao lâu. Nhưng mỗi chúng ta đều có lịch sử gia đình để tiếp tục. Ngoài ra, chúng tôi biết rằng chăm sóc sức khỏe hiện đại đang dần được cải thiện.

Với mục đích của chúng tôi ở đây, hãy sử dụng một số con số chính từ Quản trị an ninh xã hội: “Một người đàn ông đến tuổi 65 ngày nay có thể sống trung bình đến 84,3 tuổi.” và “Khoảng một trong số bốn người 65 tuổi ngày nay sẽ sống qua 90 tuổi và một trong số 10 người sẽ sống qua 95 tuổi”.

Vì vậy, hãy gọi tuổi 84 là trường hợp tốt nhất của chúng ta (nói về mặt tài chính), và tuổi 95 là trường hợp xấu nhất của chúng ta. (Bạn càng sống lâu, bạn càng có nhiều cơ hội hết tiền, vì vậy đó là trường hợp xấu nhất cho việc lập kế hoạch tài chính.)

An ninh xã hội

Hầu hết chúng ta sẽ dựa vào An sinh xã hội ở một mức độ nào đó, nhưng chúng ta đều biết rằng nó đang bị đe dọa. Các lợi ích trung bình ngay bây giờ là khoảng $ 1,335 mỗi người cho những người lao động đã nghỉ hưu.

Nhưng SSA nói rằng điều đó có thể thay đổi bởi vì “đến năm 2034, thuế trả lương thu được sẽ chỉ đủ để trả khoảng 79 xu cho mỗi đô la phúc lợi theo lịch trình”.

Vì vậy, giả sử trường hợp tốt nhất là cặp vợ chồng giả định của chúng tôi sẽ nhận được 1.335 đô la một tháng x 12 tháng x 2 người hoặc khoảng 32.000 đô la hàng năm tiền trợ cấp. Và giả sử trường hợp xấu nhất là họ sẽ chỉ nhận được khoảng 75% trong số đó, tương đương khoảng 24.000 đô la hàng năm.

Thông tin thêm về An sinh xã hội ở đây

Chi phí

Ngân sách là cá nhân, nhưng đối với mục đích mô phỏng của chúng tôi, giả sử cặp vợ chồng tiết kiệm của chúng tôi cần kiếm được khoảng 40.000 đô la một năm. Nhưng chi phí sinh hoạt không ổn định. Chúng sẽ thay đổi theo các sự kiện trong cuộc sống và theo nền kinh tế.

Cá nhân, chúng tôi chi tiêu nhiều hơn hơn cặp đôi kiểu mẫu này. Và chúng tôi vẫn thấy những biến động đáng lo ngại trong ngân sách hưu trí của chúng tôi. Một số trong số đó là niềm vui tùy ý, nhưng chi phí chăm sóc sức khỏe đã đặc biệt đáng báo động. Chúng tôi đã chứng kiến ​​mức chênh lệch 25% so với ngân sách hưu trí của mình trong một năm.

Vì vậy, trong khi chi phí trường hợp tốt nhất của cặp vợ chồng chúng tôi có thể là 40.000 đô la một năm, giả sử trường hợp xấu nhất của họ là 25% khác, hoặc 50.000 đô la một năm.

Có liên quan: Lập ngân sách hoặc theo dõi chi phí – Bao nhiêu là đủ?

Một loạt các sự không chắc chắn thực tế

Vì vậy, đó là đầu vào cho kịch bản của chúng tôi. Không có gì quá xa vời ở đây. Những trường hợp tốt nhất nghe có vẻ không lạc quan quá. Những trường hợp xấu nhất nghe có vẻ không quá nghiêm trọng.

Mỗi con số là hoàn toàn khả thi, trong phạm vi được hỗ trợ bởi dữ liệu và các chuyên gia. Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi chúng ta đặt tất cả những con số này lại với nhau trong một mô phỏng?

Kết quả thật đáng ngạc nhiên. Hãy bắt đầu với tình huống tốt nhất và tiến dần đến tình huống xấu nhất.

Kịch bản hay nhất

Trường hợp tốt nhất bao gồm lạm phát thấp, lợi tức đầu tư cao, An sinh xã hội đầy đủ, không có thay đổi về chi phí sinh hoạt và tuổi thọ ngắn hơn. Trong những điều kiện đó, cặp vợ chồng của chúng tôi đến cuối đời ở tuổi 84 và để lại 477.000 đô la tuyệt vời cho những người thụ hưởng của họ. Nếu họ đủ may mắn để sống lâu hơn, giá trị tài sản ròng của họ sẽ không ngừng tăng lên: Ở tuổi 95, con số này sẽ là 587.000 đô la.

(Lưu ý những con số này và những con số tiếp theo được điều chỉnh theo đô la ngày nay, để dễ so sánh.)

Tình huống xấu nhất

Bây giờ chúng ta hãy giới thiệu tình huống xấu nhất đầu tiên của chúng tôi. Điều gì sẽ xảy ra nếu lạm phát chạy ở mức 4,0%? Chúng tôi giải quyết các con số một lần nữa. Giờ đây, giá trị ròng ở tuổi 95 là khoảng 568.000 đô la tính theo đô la ngày nay. Tác động của lạm phát bị tắt bởi vì hầu hết dòng tiền của vợ chồng chúng tôi được điều chỉnh theo lạm phát dưới một số hình thức.

Tiếp theo là gì? Còn nếu lợi nhuận đầu tư thực giảm xuống còn 1,5% thì sao? Chà, giờ giá trị tài sản ròng cuối cùng của họ ở tuổi 95 chỉ là 143.000 đô la.

Sau đó, điều gì sẽ xảy ra nếu họ chỉ có thể thu 75% An sinh xã hội của họ? Giờ đây, giá trị ròng của họ giảm xuống mức âm ở tuổi 95, xuống còn – 167.000 USD, ngụ ý rằng họ đã hết tiền từ nhiều năm trước.

Bây giờ điều gì sẽ xảy ra nếu chi phí của họ tăng 25% so với tất cả các tin xấu khác? Điều này thực sự đau đớn. Giá trị tài sản ròng của họ hiện giảm mạnh xuống – 647.000 USD ở tuổi 95, có nghĩa là quỹ hưu trí của họ sẽ kết thúc sớm hơn. (Để duy trì lối sống hiện tại của họ cho đến tuổi 95, họ cần phải huy động thêm 647.000 đô la.)

Xem xét lại mỗi năm trong kịch bản cuối cùng này, với tất cả các yếu tố trường hợp xấu nhất này cộng lại, chúng ta thấy rằng ở tuổi 75 – chỉ 15 năm sau khi nghỉ hưu – cặp đôi bất hạnh của chúng ta đã tan vỡ.

Phân tích độ nhạy

Bài học rút ra là gì? Khi tính toán các biến đầu vào quan trọng cho phương trình hưu trí bằng số tiền khiêm tốn, thực tế, chúng tôi đã thấy những khác biệt đáng kể về kết quả hưu trí những năm sau đó. Trên thực tế, sự khác biệt về giá trị ròng kết thúc giữa trường hợp tốt nhất và trường hợp xấu nhất của chúng tôi ở tuổi 95 là hơn 1 triệu đô la.

Đây là cách các biến khác nhau đóng góp vào khoảng cách giữa các tình huống:

Lạm phát gia tăng

1,5%

Giảm lợi nhuận đầu tư

34,4%

Giảm An sinh Xã hội

25,1%

Tăng chi phí sinh hoạt

38,9%

Lợi tức đầu tư, vốn nhận được rất nhiều sự chú ý ở đây và ở những nơi khác, rất quan trọng đối với quỹ đạo nghỉ hưu của cặp vợ chồng cụ thể này. Phần lớn sự khác biệt giữa tình huống tốt nhất và trường hợp xấu nhất được tính bằng lợi tức đầu tư, An sinh xã hội và chi phí sinh hoạt.

Một mô hình hưu trí là một la bàn, không phải là một bản đồ.

Và thật tỉnh táo khi nhận ra rằng chúng ta có rất ít quyền kiểm soát cá nhân đối với hai yếu tố đầu tiên trong số đó. Trong khi điều cuối cùng, chi phí, chúng tôi chỉ kiểm soát một phần, cho đến khi liên quan đến chăm sóc sức khỏe hoặc trường hợp khẩn cấp.

Giữ quan điểm

Trước khi hoảng sợ, hãy nhớ rằng đây không phải là trường hợp bạn nghỉ hưu. Mặc dù tôi không sử dụng những con số kỳ lạ, nhưng đây vẫn là một phân tích về “cực trị”. Đó là bởi vì không chắc rằng tất cả các biến sẽ đồng thời ở giá trị xấu nhất hoặc tốt nhất của chúng.

Nhưng không phải là không thể: Bạn đã bao giờ có nhiều điều sai cùng một lúc? Làm thế nào về hai hoặc ba? Nó xảy ra thường xuyên hơn chúng ta muốn và đó là khi các vấn đề nghiêm trọng bắt đầu.

Khi phân tích những thái cực này, chúng tôi đang xem xét khả năng nghỉ hưu. Mô phỏng Monte Carlo, với kết quả đầu ra ở dạng phần trăm, sẽ giao tiếp bên trong phong bì đó tốt hơn so với việc tôi đang cố gắng ở đây.

Nhưng tôi hướng đến sự đơn giản: Tôi thường bắt đầu với những trường hợp tốt nhất, tồi tệ nhất và trung bình. Chỉ cần biết rằng chỉ tập trung vào các điểm cực đoan, hoặc mức trung bình, có thể là lừa dối. Cũng có giá trị trong việc cân nhắc xác suất của nội thất.

Chúng ta thực sự có thể hy vọng học được gì từ một mô phỏng về hưu? Có rất nhiều biến số, cho đến nay trong tương lai. Nếu bạn tìm kiếm câu trả lời chính xác, sự phức tạp có thể đánh lừa bạn.

Thành thật mà nói, mô hình nghỉ hưu là tốt nhất để nghiên cứu và so sánh các lựa chọn khác nhau.

  • Điều gì sẽ xảy ra nếu con tôi học trường tư thục so với trường công lập?

  • Việc chuyển đổi IRA truyền thống của tôi thành Roth tác động đến thuế như thế nào?

  • Điều gì xảy ra nếu tôi giảm quy mô căn nhà của mình thay vì nghỉ hưu tại chỗ?

Không có trường hợp nào trong số này yêu cầu một câu trả lời số hoàn toàn chính xác miễn là các lựa chọn thay thế có thể được so sánh một cách đáng tin cậy.

Và khi nói đến những câu trả lời tuyệt đối cho những câu hỏi lớn, “Khi nào tôi có thể nghỉ hưu?”, “Tôi sẽ để lại bao nhiêu tiền?” các mô hình hưu trí chỉ đơn giản là không thể dự đoán điểm cuối của bạn một cách đáng tin cậy. Họ chỉ có thể đưa ra hướng của bạn.

Một mô hình hưu trí là một la bàn, không phải là một bản đồ. Nó có thể cho bạn biết bạn đang đi đâu, nhưng không phải nếu và khi nào bạn sẽ đến.

Giảm sự không chắc chắn trong kế hoạch nghỉ hưu

Bạn không thích những điều không chắc chắn? Sau đó, bạn có thể thử loại bỏ một số biến:

  • Nếu bạn không thích sự không chắc chắn và biến động của thị trường chứng khoán, bạn có thể hủy bỏ một số tài sản của bạn.

  • Lo ngại về lạm phát? Bạn có thể thêm người lạm phát vào niên kim của mình hoặc nắm giữ các tài sản như trái phiếu bảo vệ lạm phát, hàng hóa, bất động sản hoặc nhiều cổ phiếu hơn.

  • Nếu bạn không thể nắm bắt được tuổi thọ thì ngoài việc tích lũy hàng năm, bạn có thể sử dụng khoảng thời gian vô hạn cho việc lập kế hoạch của mình – sống nhờ vào cổ tức và tăng trưởng mà không phải động đến tiền gốc. Đây là một cách tiếp cận mà tôi đã gọi Bảo toàn vốn linh hoạt. Đặc biệt khôn ngoan nếu bạn nghỉ hưu sớm và mong muốn sống lâu.

Nếu bạn định dựa vào An sinh xã hội và không tin tưởng chính phủ sẽ thực hiện tốt những lời hứa của mình, thì bạn có thể làm việc lâu hơn để xây dựng các tài sản khác. Điều này mang lại hiệu quả bằng nhiều cách: tăng khoản tiết kiệm trong cuộc sống của bạn và cuối cùng là phúc lợi An sinh Xã hội của bạn, và giảm thời gian bạn sẽ dựa vào nó.

Có liên quan: Nghỉ hưu sớm tác động như thế nào đến các quyền lợi An sinh xã hội

Đang làm việc, ở một số hình thức, ở một thứ gì đó bạn thích, với việc trả lương là thứ yếu, giải quyết nhiều biến số về hưu.

Phần kết luận

Cuối cùng, quyết định nghỉ hưu không liên quan đến con số và hơn thế nữa về chất lượng cuộc sống của bạn trong tương lai. Phạm vi của các kết quả có thể xảy ra là rất lớn. Và bất kể bạn đưa ra quyết định bao nhiêu con số, bạn hoặc một cố vấn cuối cùng sẽ đưa ra quyết định chính xác dựa trên xác suất con số, giá trị cá nhân và những gì bạn muốn trong cuộc sống.

Câu trả lời được thông báo ở cuối đường dây Điện thoại không bao giờ là điều bạn mong đợi. Tương tự cho việc nghỉ hưu. Tuy nhiên, với một chút kiến ​​thức và lập kế hoạch, và một số linh hoạt, bạn vẫn có thể tận hưởng trò chơi.

Darrow Kirkpatrick nghỉ hưu ở tuổi 50 sau khi theo nghiệp kỹ sư phần mềm. Anh ấy viết trên blog Tôi có thể nghỉ hưu được không, ở đâu cái này lần đầu tiên xuất hiện.

Nhiều thông tin về hưu trí trên MarketWatch

Quy tắc 4% đang được tranh luận – một lần nữa – nhưng đây là những gì bạn nên làm

‘Họ hứa rất nhiều.’ Những quảng cáo trên truyền hình Medicare Advantage đó có thật không?

Khi nói đến chất lượng chăm sóc sức khỏe và chi phí, nó rất nhiều về vị trí, địa điểm, địa điểm

https://www.marketwatch.com/story/your-retirement-plan-cant-deliver-financial-certainty-heres-how-to-think-about-the-big-risk-factors-11637071463?rss=1&siteid=rss | Ý kiến: Kế hoạch nghỉ hưu của bạn không thể mang lại sự chắc chắn về tài chính – đây là cách suy nghĩ về các yếu tố rủi ro lớn

snopx

Inter Reviewed is an automatic aggregator of the all world’s media. In each content, the hyperlink to the primary source is specified. All trademarks belong to their rightful owners, all materials to their authors. If you are the owner of the content and do not want us to publish your materials, please contact us by email – admin@interreviewed.com. The content will be deleted within 24 hours.

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

1 × five =

Back to top button